Tax Lease I+D vs Otras vías de Financiación

El «Tax Lease» de I+D emerge en el panorama de la innovación como una alternativa financiera destacada, complementando opciones ya existentes como el Capital de Riesgo (VC), los Business Angels (BA) y las subvenciones públicas. Este método ofrece ventajas significativas que lo posicionan como líder en el sector.

Tax Lease vs Otras alternativas en las deducciones

Las deducciones fiscales representan una herramienta vital para las empresas de I+D, reguladas por el artículo 35 de la ley 27/2014, del 27 de noviembre, sobre el Impuesto de Sociedades (IS). Sin embargo, un desafío considerable es que muchas empresas de I+D no generan beneficios en sus primeros años, acumulando créditos fiscales que frecuentemente no se utilizan durante la vida útil de la empresa. Además, las empresas que no tienen cuota íntegra por estar en pérdidas pueden optar por la monetización o el cash back, que permite monetizar hasta un 80% de las deducciones fiscales. Este método implica una reducción del 20% y el dinero se recibe dos años después, lo que puede generar incertidumbre sobre la viabilidad futura de la empresa. En contraste, el Tax Lease permite monetizar el 100% de la deducción, recuperando hasta un 40% del gasto en I+D del ejercicio fiscal, y crucialmente, se recibe este beneficio a los tres meses de finalizar el proyecto.

Ventajas Clave del Tax Lease:

• Flexibilidad en el Uso de los Recursos: A diferencia de las deducciones fiscales, el Tax Lease no requiere mantener una estructura de personal específica ni reinvertir los fondos en I+D en los próximos tres años, ofreciendo a las empresas la libertad de decidir cómo utilizar estos recursos.
• Sin Límite Máximo: El Tax Lease no tiene un presupuesto máximo, a diferencia de la monetización, que está limitada a 1 millón de euros para deducciones por Innovación Tecnológica (IT) y 3 millones de euros para deducciones por I+D.

En conclusión, el «Tax Lease de I+D» se destaca en el ecosistema de innovación como una herramienta más rentable y ágil que las tradicionales deducciones fiscales de I+D, particularmente en comparación con la monetización de deducciones. Además, ofrece flexibilidad financiera en momentos críticos cuando otras formas de financiación podrían no estar disponibles.

Tax Lease vs Ayudas Públicas

Existen numerosas fuentes de ayudas públicas destinadas a fomentar el desarrollo de proyectos de I+D, como las proporcionadas por ENISA o CDTI. Sin embargo, todas estas opciones comparten características comunes: largos periodos de espera para su concesión y una considerable incertidumbre, atribuibles al proceso de concurrencia competitiva al que se someten las empresas. Las ayudas pueden variar desde préstamos participativos y ayudas reembolsables, hasta subvenciones a fondo perdido o ciertos porcentajes de tramos no reembolsables. Un inconveniente significativo es que todas estas opciones generan una deuda que las empresas deben asumir, lo cual puede comprometer su estabilidad financiera futura.

Ventajas del Tax Lease de I+D frente a Ayudas Públicas:

• Sin Concurrencia Competitiva: A diferencia de las ayudas públicas, con el Tax Lease de I+D, la empresa no entra en un proceso de selección competitivo. Esto elimina la incertidumbre asociada y reduce significativamente los tiempos de espera, ofreciendo una respuesta sobre la viabilidad del proyecto en solo 2 meses y permitiendo recibir los beneficios económicos a los 3 meses de la finalización del proyecto.
• Sin Avales ni Garantías Personales: El Tax Lease de I+D no requiere avales ni garantías personales, evitando así comprometer el patrimonio de los socios de la empresa.
• Sin Créditos ni Deuda Reembolsable: A diferencia de otras formas de financiación, el Tax Lease de I+D genera rentabilidad a través de facturación directa, sin incurrir en créditos o deudas que puedan afectar el riesgo financiero de la empresa a medio o largo plazo.

El «Tax Lease de I+D» se presenta como una opción de financiación alternativa considerablemente más rápida, efectiva y accesible para empresas intensivas en I+D. Ofrece una rentabilidad muy ventajosa sin imponer una carga financiera, proporcionando un respiro financiero significativo y permitiendo a las empresas transformarse en centros de facturación y crecimiento sostenido.

Tax Lease vs Financiación Privada

Las empresas innovadoras se inclinan cada vez más hacia la financiación privada para impulsar sus proyectos de I+D. En las etapas iniciales, estas empresas a menudo recurren a lo que se conoce como FFF (Friends, Family & Fools). Este tipo de financiación permite arrancar proyectos de tipo «Start-Up» con montos bajos, evitando los intereses de deuda y el exigente análisis de riesgo crediticio de los bancos, que en estos primeros momentos puede ser un gran obstáculo.

A medida que las empresas maduran y su trayectoria les facilita el acceso al crédito bancario, este no siempre satisface las necesidades financieras completas de los proyectos de I+D. Las empresas deben entonces afrontar los estrictos criterios de riesgo de las entidades financieras y comprometerse con la devolución de capital e intereses, que no siempre son viables para todos los modelos de negocio.

En una fase más avanzada, intervienen inversores como los Business Angels (BA) y el Venture Capital (VC), así como fondos de inversión que proporcionan capital privado a cambio de una participación en el capital (“equity”). Esto obliga a las empresas a considerar si están dispuestas a ceder parte del control de su compañía y todo lo que ello conlleva.

Ventajas del Tax Lease de I+D como Alternativa de Financiación

• Financiación Sin Cesión de Equity: Una ventaja significativa del Tax Lease frente a opciones como los VC o los BA es que permite a las empresas tecnológicas y de I+D mantener el control total sobre su compañía sin tener que ceder «equity».
• Rentabilidad Atractiva y Rápida: La rentabilidad, aproximadamente del 40% del gasto en I+D, se recibe rápidamente, solo tres meses después de finalizar el proyecto, lo que proporciona a la empresa una importante liquidez adicional y una mejor posición en el mercado.
• Financiación Segura: El proceso del Tax Lease es robusto, apoyado por una normativa fiscal y consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos. La certificación de la tipología y el gasto de los proyectos se asegura a través de certificaciones emitidas por ENAC y el Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación, garantizando que el Tax Lease es una opción de financiación segura y confiable.